Вкладывать ли деньги в облигации — информация для человека, плохо ориентирующегося в финансовых рынках

Что такое облигации? Выгодно ли вкладывать в них личные сбережения? Если да, при каких условиях?

Ответы на эти и многие другие вопросы вы найдёте в опубликованной ниже статье. 

Коротко об основных терминах

Представители старшего поколения ещё помнят советские облигации. В СССР данным термином обозначались государственные займы у населения с целью вовлечения дополнительных средств в экономику.

В наши дни аналогичное понятие имеет более широкий смысл. Современная облигация — финансовый инструмент, который, грубо говоря, позволяет одолжить деньги под проценты.

Структура, именуемая эмитентом (будь то государство, муниципалитет или коммерческая фирма) выпускает ценные бумаги с установленной номинальной стоимостью.

Лицо, имеющее необходимую сумму, покупает их. Через определённый срок обладатель ценных бумаг имеет право на возврат вложенных денег с процентами от эмитента.

По продолжительности обращения на рынке облигации подразделяют на долгосрочные и краткосрочные. Краткосрочные выдаются на период от года до 5 лет, долгосрочные — на 5-30 лет. Чем больше времени проходит до погашения, тем больше оказывается потенциальная доходность.

Их также классифицируют по ликвидности. Одни бумаги можно продать в любой момент, другие — нет.

Обычно данные бумаги обращаются на бирже в бездокументарном виде; для их приобретения требуется открыть индивидуальный инвестиционный счёт у брокера и дать ему поручение (или — выполнить покупку через терминал электронной торговли).

Чтобы решить, стоит ли иметь дело с облигациями, сопоставьте их плюсы и минусы.

Преимущества инвестирования в облигации

  • По сравнению с обычным банковским депозитом, облигации позволяют получить не только процент, но и стоимость, возникающую при переоценке актива.
  • Они считаются относительно надёжными — по крайней мере, в плане возвращения вложенной суммы. Особенно надёжны федеральные бумаги — ОФЗ: гарантом по ним выступает непосредственно государство.

Какие облигации предпочтительны — государственные или корпоративные? У каждого из вариантов есть свои достоинства. Корпоративные ценные бумаги, как правило, более доходны, зато их покупка чревата уплатой обязательного налога  в 13%.

Государственные облигации, как вы уже сказали выше, более надёжны и не облагаются налогом.

Закономерные риски

  • В плане доходности данные ценные бумаги порой очень сильно уступают акциям.
  • Вложение в облигации на долгий срок иногда оказывается недостаточно выгодным из-за инфляции — она успевает «съесть» обещанные проценты.
  • Инвестируя в коммерческие фирмы, надо тщательно проверять финансовое положение эмитента. Облигации обычно выпускают под конкретный проект, а он может и не оправдать высоких ожиданий.
  • Чтобы вовремя продать облигации, надо следить за ситуацией и точно прогнозировать будущий уровень процентных ставок. Портфель крайне желательно диверсифицировать — то есть, тратить все накопления на облигации одного эмитента и тихо-мирно ждать чудес стоит вряд ли.

Иметь дело с этим финансовым инструментом более хлопотно, чем с обычными банковскими вкладами, но менее опасно в плане потери средств, чем с акциями.

Он, в частности, хорош для начинающего способного инвестора или для человека, который профессионально стремится разложить яйца по разным корзинам.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий